Тольяттинским инвесторам представили топ-5 инвестиционных идей на 2021 год

Рост инфляции и другие негативные факторы заставляют инвесторов по всему миру искать инструменты защиты капитала и адекватные стратегии инвестирования. При поддержке филиала компании «БКС Мир инвестиций» в Тольятти состоялась конференция «Стратегии Fintarget – современный эффективный инструмент для управления капиталом». Эксперты компании Investland рассказали, куда в постпандемийных условиях вкладывают деньги инвесторы списка Forbes.

Конференция, в которой приняли участие ключевые партнеры «БКС Мир инвестиций», независимые инвестиционные советники компании Investland, клиенты и гости конференции, ответила на ряд сложных вопросов. Какова текущая картина мира на финансовых рынках, что означает резкий рост денежной массы, как реагировать на рост процентных ставок главной мировой валюты, как защититься от инфляции доллара? Эксперты представили свои инвестиционные идеи, а также показали, как инвестирует в этих условиях крупный капитал.

Спикерами конференции выступили директор компании Investland Игорь Вагизов и руководитель департамента инвестиционного консультирования Игорь Чукаев. Опыт работы Investland на финансовом рынке – более 15 лет, компания стала номинантом конкурса «Элита фондового рынка 2019 года» и была признана лучшим инвестиционным советником России. Как и деятельность БКС, работа Investland курируется ЦБ РФ. Investland внесен в единый реестр инвестиционных советников.

Сегодня опытные инвесторы получают огромное количество информации о финансовых рынках и видят, что глобальные тренды меняются. Имея обширный опыт инвестирования, в том числе в управлении олигархическими портфелями, эксперты конференции поделились своими наблюдениями, рассказали о самых современных подходах к инвестированию.

Тренд, который, по мнению специалистов, набирает обороты, – это все, что касается экологии, социальной среды и корпоративного управления. Становится ясно, что, если компания замечена в ущемлении чьих-либо прав, она может потерять миллиарды долларов инвестиционных фондов. С этим нельзя не считаться, так как все больше инвесторов вводят данный критерий в свои инвестиционные принципы.

Изменения климата – второй значимый тренд при выборе долгосрочных инвестиционных стратегий, который нужно принимать во внимание. «Зеленая энергетика» выходит на первый план. Так, крупнейшие компании-инвесторы преобразуются из нефтяных в энергетические, и это устойчивая тенденция.

Вполне понятно, что биотехнологии и здравоохранение сегодня – тренд, который также набирает обороты во всем мире. Следует отметить, что в Индии и Китае средний класс уже готов тратить серьезные средства на защиту своего здоровья. И это очень устойчивый макротренд, который необходимо учитывать. Кроме того, Китай сегодня становится лидером мирового ВВП.

Одной из тем конференции стала инфляция доллара США. Это то, над чем ломает голову большинство инвесторов. Очевидно, что идет совершенно новый этап развития, когда в мировой экономике происходит увеличение роста процентных ставок и роста инфляционного давления на доллар. С началом пандемии ФРС включил печатный станок и добавил ему оборотов, запуская стимулирующие программы.

Это резко увеличивает денежную массу. За полтора года денежная масса доллара увеличилась на 43 %. Рост евро составил 17 %. Еще год назад регулятор декларировал, что момент заботиться об инфляции не настал. Сейчас видно, что годовая инфляция доллара превысила 5 %. Последний раз такой она была в середине 90-х. Это не может не вызывать опасений инвесторов.

Как пояснил Игорь Чукаев, уже в марте этого года стало понятно, что к концу 2023 года большое число членов ФРС ожидает роста процентных ставок. Это неизбежно повлечет за собой последствия для инвесторов по всему миру. Цикл повышения не за горами, и к нему нужно готовиться. Участникам и гостям конференции представили топ-5 инвестиционных идей, разработанных независимыми советниками Investland, которые помогают структурировать информацию и выстраивать стратегии сохранения капитала.

Первое, с чем рекомендуют работать, – акции азиатских компаний. В этом случае горизонт планирования составляет один-три года: мир выходит из локдауна, и в период восстановления экономики очевидными лидерами будут азиатские страны и азиатские компании. Второе, на что следует обратить внимание, – акции компаний с высокими дивидендами, горизонт – два-четыре года. С таким же горизонтом можно вкладываться в инвестиционные трасты недвижимости REITs. Сектор недвижимости является защитным, считают эксперты.

На четвертом месте выбранных стратегий располагаются инвестиции в изменение климата и возобновляемую энергетику – все, что связано с замещением ДВС, чистой энергетикой. Эффективной считается стратегия «Инновационные технологии» на Fintarget.

Спикеры конференции ответили на вопрос, в каких активах находиться небезопасно. По их мнению, не стоит находиться в кэше, потому что его съедает рост инфляции. В период роста процентных ставок не нужно находиться в среднесрочных и долгосрочных облигациях твердых валют: доллара, евро, иены, фунта. Не нужно оставаться в акциях быстрорастущих компаний с отложенным денежным потоком.

«Темы, выбранные для конференции, важны для тех клиентов, у которых есть определенный капитал. В текущей ситуации возникает вопрос: как правильно этот капитал инвестировать? Как правильно перераспределить денежные потоки? Основные идеи, которые мы хотим донести, касаются инфляции, рынков сырья, металлов, валюты и актуальных секторов, имеющих потенциал роста. Спикеры ориентировались на то, куда инвестируют клиенты из списка Forbes или инвесторы близкие к этому списку», – пояснила директор филиала компании «БКС Мир инвестиций» в Тольятти Юлия Стрелкова.

Игорь ВАГИЗОВ, директор компании Investland:

– Главное, что происходит в 2020 и 2021 годах на финансовых рынках, – изменились долгосрочные тренды, наблюдавшиеся десятилетиями. Сегодня они находятся на переломе. Особое внимание следует обратить на то, что в разы увеличилась скорость распространения информации. Финансы очень динамичная субстанция, и ускорение доступа к информационным и другим ресурсам играет решающую роль.

Истории, когда социальные сети обрушивают профессиональные большие хедж-фонды, – это не случайность. Сегодня домохозяйка в Петропавловске-Камчатском и профессиональный управляющий в Лондоне получают информацию почти в один и тот же момент.

Если раньше инсайдерская информация проходила по закрытым каналам, то сегодня получить ее в Telegram-канале в порядке вещей.

Игорь ЧУКАЕВ, руководитель департамента инвестиционного консультирования:

– Сегодня стоит инвестировать в активы, которые защищают от инфляционных процессов и роста процентных ставок. Это, как ни странно, сырьевые товары, металл. Защитным инструментом являются акции компаний со значительным текущим денежным потоком, которые сейчас получают деньги и осуществляют дивидендные выплаты. И это все про российские рынки.

У нас действует около 80–90 % компаний с большим текущим денежным потоком и хорошими, если не сказать больше, дивидендными выплатами. Это компании сырьевого сектора. Звезды сходятся, и российские компании начинают оцениваться настолько, сколько они стоят, а не в два раза дешевле.