Ставки по депозитам почти дотянулись до официальной инфляции
Согласно официальным данным, годовая инфляция в России с 24 по 30 августа ускорилась до 6,79 % – это максимальный показатель с августа 2016 года, когда рост цен составил 6,9 %. Чтобы сместить баланс риска растущей инфляции, Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 6,50 % годовых. Это решение вызвало рост ставок по банковским вкладам, которые всего за несколько месяцев подросли до уровня доковидного 2019 года. «ПН» разобрался, станут ли депозиты снова привлекательным инструментом для сохранения средств.
На своем официальном сайте Центробанк РФ представил «Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций», из которого следует, что во второй декаде августа максимальный размер процентных ставок по вкладам в рублях десяти крупнейших банков страны составил 6,1 % годовых. Для всех, кто следит за уровнем банковских ставок, это настоящее событие, ведь преодоление границы в 6 % произошло впервые с доковидной эры, которая завершилась в 2019-м. Напомним, что минимальный уровень средней ставки по депозитам был зафиксирован в декабре 2020 года, когда она опустилась до 4,1 %.
По мнению экспертов, ЦБ продолжит сдерживать инфляцию с помощью ключевой ставки – на конец года она может составить 6,75–7 %. Не исключаются также, что к концу года уровень ключевой ставки может не только достичь границы в 7 %, но и преодолеть ее.
Банки активно включились в процентную гонку, резко повышая ставки по депозитам и пытаясь таким образом вернуть угасающий интерес россиян к этому инструменту сохранения средств. Так, Газпромбанк предлагает 7,5 % годовых при открытии накопительного счета «управляй процентом». Правда, с оговорками: под такой процент деньги могут разместить только новые клиенты и на ограниченный срок в два месяца. Для всех остальных действует предложение «повышенной ставки»: при выполнении ряда условий базовая 5,25 % увеличивается до 6,25 %.
На этом фоне неожиданно привлекательным выглядит Сбербанк с предложением «Дополнительный процент»: при размещении суммы от 100 тыс. рублей на три месяца без права снятия госбанк предлагает 6,5 %. Впрочем, депозит на эту сумму нужно открыть до 31 октября. Возможно, Греф знает нечто, что произойдет в ночь на Хэллоуин. Остальная линейка вкладов Сбера выглядит доисторически: ставка колеблется на уровне 3–3,4 %.
Другие актуальные предложения в популярных банках: 6,5 % предлагают в банке «Открытие», до 6,95 % в ПСБ. А ВТБ запустил акцию «Время – деньги»: она дает возможность получить до 7,50 % годовых, если открыть вклад «Новое время» в период с 1 сентября по 31 декабря. До 7,5 % годовых готовы платить за использование денег клиентов Дом.РФ, HomeCrediBank, Росбанк. Рекорды ставит петербургский Таврический банк – организация предлагает открыть онлайн вклад «Таврический» со ставкой до 7,79 %.
Эксперты уверены, что для россиян депозиты – все еще самый популярный инструмент сбережений. Однако последние события – низкие ставки и налог на проценты со вкладов, введенный президентом Путиным в марте 2020 года, – привели к заметному снижению интереса граждан. Весной и летом этого года люди стабильно забирали деньги из банковской системы, и ЦБ ежемесячно фиксировал отток в сотни миллиардов рублей.
«Процентные ставки по депозитам должны быть выше хотя бы декларируемой властями инфляции. Поэтому лучшее предложение, которое вернуло бы россиян в банки, должно быть не в пределах 6–7 %, а заметно выше 8 % годовых на интервале один-два года», – уверены аналитики, опрошенные Finanz.ru.
Представители банковского сообщества с ними не согласны: «В силу гарантированной доходности, системы государственного страхования и простоты использования вклады всегда останутся самым главным способом сбережения средств домашних хозяйств. Мы ожидаем активизации притока средств населения. Особенно с учетом того, что реальная доходность по многим банковским вкладам уже находится в области положительных значений».
На деле 65 % банков до сих пор испытывают отток средств физлиц. Забирая свои деньги из финансовых институтов, россияне пытаются спасти их в других инструментах. И все чаще делают выбор в пользу фондового рынка. Это подтверждает и статистика ЦБ: в 2020 году количество клиентов на брокерском обслуживании выросло в 2,3 раза, до 9,9 млн человек. Идет активный рост инвестиций в облигации, акции и другие финансовые инструменты. Судя по всему, данный тренд продолжится в ближайшие годы.
По мнению экспертов, сделать депозиты вновь привлекательными можно лишь в том случае, если ЦБ сможет приблизить инфляцию к цели (около 4 %) на горизонте ближайшего года-двух. Но пока все попытки переломить ситуацию приводят к обратным результатам.
«Центробанк выбрал неверную стратегию подавления инфляции, которая все меньше зависит от его действий, он лишь порождает еще больше неопределенности и непредсказуемости для всех участников экономической деятельности», – считают в исследовательской организации Markit. По мнению аналитиков, неопределенность принимаемых ЦБ решений порождает нестабильность денежно-кредитных условий. Попытка ЦБ обуздать инфляцию любым путем сказывается на участниках рынка – происходят сбои поставок и рост отпускных цен. Наконец, частое изменение ключевой ставки нервирует рынок.
