Регионы живут в ожидании «вертолетной» раздачи денег

В Самарской области берут в долг все больше и больше: за год закредитованность жителей региона выросла на 66,7 млрд – с 369 млрд до 435,7 млрд рублей. Безудержный рост займов на фоне снижения доходов и возможного локдауна может стать причиной рецессии экономики области. В самом худшем случае подобный процесс примет форму массовых неплатежей по кредитам и перейдет в серию банкротств торговых, производственных предприятий, а также некоторых кредитных организаций. Эксперты уверены, что ситуацию спасет только очередная «вертолетная» раздача финансовой поддержки правительства РФ населению и предприятиям.

В Самарской области, как и в целом по стране, сложилась ситуация, давно вызывающая беспокойство и экономистов, и представителей власти. Когда треть россиян направляет на выплату долгов 70 % своего дохода, это создает социальную проблему, которая рискует стать экономической. Об этом, кстати, волновался экс-министр Минэкономразвития РФ Орешкин еще в 2019 году, когда не было ни пандемии, ни локдауна. В частности, он заявлял, что наращивание кредитов россиянами способно опрокинуть страну в рецессию уже в 2021 году.

Причина этого опасения хрестоматийна, ведь за временным оживлением спроса на потребительские товары и услуги, который стимулирует массовое кредитование, неминуемо следует спад. «Кредитный цикл рано или поздно поворачивается вспять, – говорят экономисты. – В самом худшем случае подобный процесс примет форму массовых неплатежей по кредитам и серии банкротств торговых, производственных предприятий, а также кредитных организаций».

Теперь посмотрим на цифры, которые опубликовал в статистическом бюллетене за октябрь 2021 года Центробанк РФ. В частности, в документе представлена информация о задолженности по кредитам физлиц по состоянию на 1 сентября. За год кредитная нагрузка на жителей Самарской области выросла на 15,3 % – с 369 млрд до 435,7 млрд рублей. Из этой суммы 190 млрд приходится на ипотеку (на 1 сентября 2020 года – 151 млрд). Просроченная задолженность по ипотечным кредитам – 1,36 млрд рублей (на 1 сентября 2020 года – 1,38 млрд).

Кроме того, Самарская область вошла в топ-10 регионов по стране с самой дорогой ипотекой. Наш регион расположился в рейтинге на восьмой позиции с 8,06 % годовых. В общей сложности за месяц (с июля по август) количество регионов со ставкой по жилищным кредитам более 8 % выросло почти втрое: с четырех до 11. В тройке с наиболее высокой ставкой по ипотеке оказались Севастополь (8,77 %), Ингушетия (8,43 %) и Чечня (8,28 %).

Закредитованность жителей региона наблюдается на фоне падения доходов, роста инфляции и замаячившего на горизонте очередного локдауна. Реальные располагаемые доходы падают шестой год подряд, цены же при этом растут. В результате среднедушевой доход жителя области образца 2021 года почти на 11 тыс. ниже средней номинальной зарплаты и составляет всего лишь 28 938 рублей. По сравнению с I полугодием 2020 года, реальные располагаемые денежные доходы граждан снизились на 5,5 %. Уменьшились заработная плата, социальные пособия, но значительно выросли доходы от предпринимательской деятельности и прочих статей. Согласно независимому исследованию hh.ru, средняя зарплата специалиста в Самарской области упала на 19 % за год и составила 40 165 рублей.

А вот расходы жителей региона выросли на 9,8 % (553,4 млрд рублей). Изменилась структура трат: люди стали больше тратить на покупку товаров и оплату услуг, примерно на 4 %. Отрицательный рост имеют сбережения населения по сравнению с I полугодием 2020 года – -1 %.

По данным ЦБ РФ, инфляция в июле 2021 года в регионе составила 7,01 %. Это средний уровень, а так называемая «продуктовая» инфляция продолжает бить рекорды. По мнению аналитиков, падение реальных доходов жителей продолжится и по итогам года составит 10–11,5 %.

Не добавляют оптимизма и выводы экспертов из РЭУ им. Г.В. Плеханова, изложенные в заключении на Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2022–2024 годы Минфина (документ подготовлен для Госдумы). По их мнению, темпы роста экономики к 2024 году, которые прогнозирует правительство, недостаточны для снижения бедности и повышения качества жизни населения страны до целевых уровней. Чтобы обеспечить устойчивый рост реальных доходов россиян на уровне 2–2,5 % в год, экономика должна расти темпами не менее 4–5 %, оценивают экономисты, а реальные доходы населения в 2021 году соответствуют их уровню 10-летней давности – 2011 года. Несмотря на средний годовой прирост ВВП около 2 % за эти годы, показатель реальных доходов фактически стагнировал; чтобы вывести их в плюс, необходимо ускорить экономику в полтора-два раза.

А теперь самое интересное. Чтобы улучшить ситуацию с доходами, в РЭУ им. Г.В. Плеханова предложили продолжить практику стимулирования населения и компаний выплатами из федерального бюджета. Так что впереди нас ждет новый разгон инфляции и продолжение кредитования. Закончится ли такая практика дефолтом, сказать трудно. Не будем забывать о том, что спусковым крючком для мирового финансового кризиса 2008 года стали проблемы с ипотечными облигациями в США.