В чем экономисты видят причину для растущего беспокойства

На прошлой неделе РИА Рейтинг опубликовало любопытное исследование, касающееся закредитованности россиян. К чести агентства, в методике его специалисты всегда указывают и источник данных, и входящие параметры, что делает их обзоры как минимум более глубокими, нежели статистику некоторых других любителей счета. «ПН» внимательно изучил документ и представляет его краткий анализ для своих читателей.

Итак, согласно методике агентства, уровень закредитованности оценивался как соотношение среднедушевого долга экономически активного населения по банковским кредитам и годовой зарплаты. Объем кредитов взят из статистики Центробанка, а зарплаты и численность экономически активного населения – Росстата. Годовая зарплата и численность экономически активного населения рассчитывались как средние значения за 2022 год. Задолженность по банковским кредитам приводится на 1 февраля 2023 года. В расчетах годовой зарплаты учитывалась выплата подоходного налога.

Что мы видим из таблицы? Она, кстати, отфильтрована по нарастанию долговой нагрузки. Наименее закредитованы республики Северного Кавказа: Ингушетия, Дагестан и Чечня. При этом у лидера рейтинга среднедушевой долг выглядит более чем скромным: 41,8 тыс. рублей. У двух других республик этот долг вдвое выше, но все равно не дотягивает до 100 тыс. Далее мы вспомним, что в уже опубликованных нами ранее материалах эти субъекты Российской Федерации находились в самом конце другого рейтинга – среднедушевых доходов. Вывод очевиден: низкие зарплаты не позволяют кредитоваться в банках, поэтому и долги небольшие, и закредитованность низкая. Однако будем помнить и о том, что в рейтинге учтены лишь долги перед банками, микрофинансовые организации тут не учтены. Поэтому можно предположить, что на самом деле картина несколько иная.

Закредитованностью менее 50 % от годовой зарплаты могут похвастаться 14 субъектов Российской Федерации, замыкает список Ямало-Ненецкий автономный округ. Но при этом здесь наибольшая среднедушевая задолженность – 675 тыс. рублей. Что, в общем, тоже понятно: высокие доходы дают возможность банковского кредитования.

Самарская область расположилась на 27 месте: закредитованность – 57,7 %, среднедушевая задолженность – 286 500 рублей.

Закредитованностью свыше 80 % отметились четыре региона: Удмуртия, Тюмень, Тыва, Калмыкия. У последней соотношение долги/зарплата превысило 100 %.

Таким образом, из 85 субъектов Федерации (статистических данных по новым территориям пока нет, и появятся они, скорее всего, даже не в этом году) в 71 граждане имеют закредитованность выше 50 %. Что это значит? Это значит, что пора начинать беспокоиться. Однозначных рекомендаций, при каком показателе долговой нагрузки (ПДН) банки должны отказывать в выдаче кредита, нет, но, как правило, они неохотно принимают положительные решения по клиентам с ПДН выше 50 %.

При этом, судя по данным Центробанка, необеспеченные кредиты достаточно активно выдают и тем, чей ПДН превышает 80 %. В III квартале 2022 года доля кредитов, выданных таким заемщикам, составила более 32 % от общего объема займов.

Этот факт обеспокоил ЦБ, поэтому, чтобы снизить уровень закредитованности россиян, Центробанк ввел в I квартале 2023 года лимиты на потребкредитование. Объем необеспеченных ссуд и кредитов заемщикам, у которых ПДН выше 80 %, не должен будет превышать 25 % от всех выдаваемых займов в банках. А доля необеспеченных кредитов и кредитных карт со сроком более пяти лет не должна будет превышать 10 %. Что, в принципе, в сумме дает нам 35%, что почти соответствует тем самым 32 %, зафиксированным в III квартале 2022 года.

Отметим, что рейтинг РИА учитывает «общий котел»: все долги перед банками поделили на все экономически активное население и получили «среднюю температуру по больнице». На практике же, конечно, ситуация, когда у одного домохозяйства пять кредитов, а у двух других ни одного, вполне распространена.

В чем экономисты видят причину для беспокойства? Рост закредитованности в общем виде означает, что граждане сокращают потребление и направляют большую часть финансов на обслуживание долга. А это уже риск рецессии.