Если нет мыслей, значит, они не нужны. Этим мысли отличаются от денег

В январе 2026 года бизнес в России ждут серьезные налоговые изменения: поменяются правила работы на упрощенке и патенте, будут пересмотрены страховые взносы, но самое главное, ставка налога на добавленную стоимость (НДС) увеличится с 20 до 22 % (для социально значимых товаров – продуктов питания, лекарств, детских товаров, медицинской продукции – она сохранится на уровне 10 %). Как и всегда, «ПН» подготовил большой разбор по теме для своей передовицы. На этот раз мы вспомнили Виссариона Белинского и 1992 год, провели сравнение со ставками в других странах и представили спектр мнений экспертов.

Эволюция НДС

Не секрет, что самые лучшие советы можно обнаружить в отечественной классической литературе. Так, например, Белинский когда-то выдал лютую базу: «Надо знать прошлое, чтобы понимать настоящее и предвидеть будущее».

В истории России уже был прецедент использования ставки НДС, превышающей 20 %. С января 1992 по январь 1993 года, в один из наиболее сложных периодов постсоветской трансформации, ставка составляла космические 28 %. Опыт был кратковременный и, по мнению многих экономистов, контрпродуктивный, так как он сдерживал легализацию бизнеса и рост производства.

Последующие правительства в течение почти полутора десятилетий придерживались более либеральной ставки в 18 %. Более того, в 2006 году всерьез обсуждалась идея снижения НДС до 13 % в рамках стимулирования инвестиций и выполнения задачи по удвоению ВВП. Вместо этого перед чемпионатом мира по футболу 2018 года не только подняли пенсионный возраст, но и вернулись к 20 %.

Жизнь других

А какие налоги платят компании и люди в дружественных и не очень странах мира? Если рассматривать структуру налоговой нагрузки в России в сравнении с крупнейшими развитыми и развивающимися экономиками, картина рисуется неоднозначная.

Так, текущая ставка НДС в России на уровне 20 % сопоставима с французской (20 %) и превышает показатели Германии (19 %), Японии (10 %), Южной Кореи (10 %), Китая (13 %) и США, где роль аналога НДС выполняет налог с продаж, максимальная ставка которого не превышает 10 %. Корпоративный налог на прибыль в России (25 %) находится в среднем диапазоне, будучи ниже, чем в Германии (29,9 %), но равным показателям Франции и Южной Кореи и превышая базовую ставку в США (21 % – федеральный налог).

Наиболее показательным является налог на фонд оплаты труда (ФОТ), включающий страховые взносы и налог на доходы физических лиц. Совокупная нагрузка в России оценивается в диапазоне 43–52 %, составляя в среднем 47 %. Это примерно на уровне Германии (50 %), но существенно выше, чем в США (38 %), Южной Корее (30 %) и Индии (30 %).

Стоимость фондирования

Однако номинальные ставки налогов дают лишь часть картины. Для комплексной оценки делового климата критически важно учитывать макроэкономические и инфраструктурные факторы, которые формируют дополнительные, зачастую скрытые издержки. Ключевым из них является стоимость фондирования, определяемая монетарной политикой Центрального банка.

На текущий момент ключевая ставка Банка России установлена на уровне 17 %. Это один из самых высоких показателей среди крупнейших экономик мира. Для сравнения: Европейский центральный банк – 3,25 %, ФРС США – 4,5–4,75 %, Банк Японии – 0,2 %, Народный банк Китая – 3,65 %, Резервный банк Индии – 5,5 %. Таким образом, стоимость заемного капитала в России в три-четыре раза превышает среднемировые значения. Для компаний, деятельность которых требует значительных оборотных средств, это формирует колоссальную финансовую нагрузку, сравнимую с действием дополнительного налога.

А что говорят эксперты?

«Повышение НДС – это в конечном счете налог на потребление. Повышение НДС неизбежно ведет к росту потребительских цен, запуская инфляционную спираль, которая может нивелировать положительный бюджетный эффект от самой меры. В условиях и без того высоких процентных ставок, призванных сдерживать инфляцию, дополнительное ценовое давление создаст дополнительные сложности для монетарных властей», – уверен экономист Александр Щеваев.

Вообще, довольно большое количество российских экспертов выступило с алармистскими высказываниями. По их мнению, увеличение НДС станет серьезным ударом по сферам с высокой конкуренцией и низкой маржинальностью. Компании окажутся перед сложным выбором: либо поглотить часть роста затрат, сокращая и без того сжатые маржи, либо переложить его на конечного потребителя, рискуя потерей рынка сбыта. В обоих случаях последствием будет снижение рентабельности и инвестиционного потенциала предприятий.

«Уже сегодня развитие многих секторов экономики становится рентабельным лишь в рамках специальных режимов, таких как территории опережающего развития (ТОР), свободные экономические зоны (СЭЗ) или особые экономические зоны (ОЭЗ). Повышение НДС еще больше сузит поле для ведения бизнеса на общей системе налогообложения, что может стимулировать не легализацию прибыли, а уход в тень или масштабную оптимизацию, вплоть до дробления бизнеса для перехода на упрощенную систему налогообложения», – рисует мрачные картины господин Щеваев.

В противовес ему известный российский экономико-географ Наталья Зубаревич полагает, что ничего страшного не произойдет, а у властей просто не было другого выбора. «Конечно, в повышении налогов ничего хорошего нет. Но правительство приняло такое решение в особых политико-экономических условиях. Это чуть менее болезненно для экономики: один раз подпрыгнул, а потом инфляция продолжит замедляться. Теперь ЦБ может продолжать снижать ставку. В противном случае, если вы занимаете без конца облигации внутреннего займа, у вас ставка не повышается, но разгоняется инфляция, потому что деньги прут в экономику.

По оценкам Минфина, в будущем году бюджет дополнительно получит 3 трлн рублей за счет этого повышения. Еще около 850 млрд даст рост НДФЛ. Итого, грубо говоря, доходная часть вырастет на 4 трлн. Думаю, это поможет удержать, а может быть, даже и снизить инфляцию», – считает Наталья Зубаревич.