Новые инструменты инвестора в период экономического цунами
Судя по всему, текущий кризис станет самым серьезным в новейшей истории России. По официальным прогнозам, в 2022 году ВВП страны упадет на 8-9 %, а инфляция достигнет 20 % по итогам года. То, что происходит сейчас, – настоящее цунами, уверены экспреты. Сформировать инвестпортфель в таких условиях непросто: традиционные инструменты сбережений почти не работают, а другие слишком рискованные. Необходимо перестраиваться и анализировать инвестиционные инструменты куда более тщательно.
Вкладывать деньги однозначно стоит. Но делать это нужно с максимальной перестраховкой. Ведь то, что работало вчера, сегодня может приносить только убытки. Например, традиционная валютная пара – евро и доллар. Инструмент, долгое время бывший в топе, сегодня приобрел токсичные свойства: эксперты советуют снижать долю сбережений в евро и долларах, переводить их в альтернативные валюты или ликвидные активы. «Валютные активы становятся токсичными для банков. Скорее всего, комиссии за содержание валютного счета в ближайшее время получат еще большее распространение. Не исключено, что будет введен запрет на свободную конвертацию валюты на бирже», – говорят эксперты.
В качестве альтернативы Московская биржа запустила на валютном рынке торги армянским драмом и южноафриканским рэндом. Доступны спот- и своп-инструменты на следующие валютные пары: южноафриканский рэнд – российский рубль (ZAR/RUB), доллар США – южноафриканский рэнд (USD/ZAR), армянский драм – российский рубль (AMD/RUB), доллар США – армянский драм (USD/AMD). Также планировалось запустить торги узбекским сумом (UZS). До момента принятия седьмого пакета санкций, который ограничит конвертацию валют, стоит присмотреться к возможностям пакета экзовалют.
Бросая взгляд на фондовый рынок, нельзя не сказать и о главной премьере лета: 20 июня СПБ биржа начала торги по 12 ценным бумагам с Гонконгской биржи. Массовый российский инвестор получит доступ к бумагах компаний, которые торговались в США и были доступны на российских площадках через депозитарные расписки – онлайн-ретейлер Alibaba, интернет-холдинг Tencent, e-commerce платформа JD и производитель электроники Xiaomi.
Ключевой защитный актив, золото, неплохо показал себя в начале эпидемии коронавируса. Тогда впервые в истории унция этого драгметалла выросла в цене выше $ 2 тыс. После пандемии цены на золото чуть снизились, но до сих пор остаются на достаточно высоком уровне. Не так давно вступили в силу поправки к законодательству, согласно которым покупка банковских золотых слитков теперь не облагается НДС. Это дает инвесторам возможность купить банковское золото на 20 % дешевле, чем было ранее.
Однако даже золото эксперты не считают идеальным вариантом для инвестиций. Золото – биржевой актив, а значит, цены на него подвержены постоянным колебаниям, и период роста всегда сменяется коррекцией.
Одним из самых популярных видов вложений в России остается покупка недвижимости. Но вопрос, стоит ли сейчас вкладываться в жилье, остается открытым. Надеяться на прибыль с перепродажи недвижимости не стоит: если цены начнут падать, такое вложение принесет убыток, а продажа квартиры раньше, чем через пять лет попадает под налогообложение. Хороший вариант – зарабатывать на аренде.
Для этого желательно приобретать недвижимость на вторичном рынке. Квартира может приносить постоянный доход десятилетиями, но о быстрой окупаемости здесь, конечно, говорить не приходится – скоро на рынок аренды выйдут дома, раскупленные в 2020 году по программе льготной ипотеки. Эксперты считают, что данный вариант подходит для долгосрочного вложения или формирования пассивного «пенсионного» дохода.
Еще одна дорогая покупка – автомобиль. На рынке уже второй год сохраняется дефицит, но скоро он будет еще более жестким. Эксперты дружно не рекомендуют покупать авто как инвестицию: между ценами на новые и подержанные машины большая разница, а заработок на автомобиле (такси или аренда) сопряжен с дополнительными расходами и рисками.
Консервативный инструмент – рублевые депозиты. Конечно, время высоких ставок уже миновало: в июне ключевая ставка опустилась до 9,5 % годовых, и доходность по банковским вкладам снизилась практически вдвое. Но разместить часть денег в надежном банке под фиксированный процент – неплохая идея.
Еще один важный инструмент – криптовалюты. Эксперты отмечают, что в последнее время интерес россиян к криптовалюте значительно вырос. Особенно увеличился спрос на стейблкоины, привязанные к доллару. Учитывая, что у доллара сейчас фактически три курса – официальный, серый и реальный – сбережения в стейблкоине выглядят весьма заманчиво. Оптимистично настроенные эксперты считают, что они могут быть востребованы в странах с нестабильной экономикой, а также применяться для выплаты зарплат и пенсий. Скептики же уверены, что инвестировать в криптовалюты можно лишь небольшую часть сбережений, которая в перспективе может вырасти.
