Россияне боятся заморозки вкладов, но продолжают нести деньги в банки

Ключевая ставка Банка России держится на уровне 21 % с ноября 2024 года, но отечественные банки продолжают повышать проценты по вкладам физических лиц. Ведущие участники рынка вроде ВТБ и Сбер наперегонки спешат привлечь деньги россиян под 25 % годовых. Перспективы высоких доходов, конечно, соблазняют граждан, однако приступ щедрости у банков их пугает. Плюс множатся слухи о заморозке – то ли депозитов, то ли процентов по ним. «ПН» проанализировал ситуацию и риторику Центробанка (ЦБ).

В декабре 2024 года на депозитах физических лиц в российских банках хранилось 53,6 трлн рублей, а средний размер вклада составлял 583 тыс. Чем выше становятся проценты по банковским депозитам, тем громче звучат голоса разного рода «экспертов», которые говорят о возможной заморозке средств населения. Причины для этого озвучиваются разные. Одни заявляют, что власти собираются пойти на такой шаг вместо повышения ключевой ставки для сдерживания инфляции. По другой версии, у кредитных учреждений нет столько денег, чтобы своевременно выплатить всем вкладчикам обещанные проценты. Кто-то предполагает, что сбережения россиян заберет на свои все возрастающие нужды государство.

Слухи стали циркулировать активнее после ноябрьского выступления директора Института социально-экономических исследований при правительстве РФ Алексея Зубца. «Вклады могут заморозить. Такой сценарий возможен, чтобы не было вала денег, которые выплеснутся на товарный рынок и спровоцируют инфляцию», — сказал он.

Как образец возможной заморозки вкладов называют, например, кипрскую «стрижку депозитов». В марте 2013 года на Кипре все банки закрыли на 12 дней, чтобы не позволить жителям острова массово забрать свои деньги. После этого был введен ежедневный лимит на снятие наличных – € 300 и запрет на переводы за границу. А вклады свыше € 100 тыс. в двух крупнейших банках страны и вовсе были частично списаны.

«Эксперты» считают, что в российском варианте вкладчикам могут оставить в распоряжении некую несгораемую сумму максимум до 1,4 млн рублей. А все что сверх нее принудительно сконвертируют в акции банка, в котором размещен депозит, или облигации федерального займа, которые нельзя будет продавать в течение определенного времени.

Сами банкиры признают, что в 2025 году банки должны будут начислить гражданам колоссальную сумму в виде процентов по вкладам. «В 2024 году совокупные выплаты процентов по вкладам, по накопительным счетам составили примерно 7 трлн рублей, и это была рекордная цифра, а в 2025 году процентные доходы населения могут составить до 9 трлн рублей», – сказал зампред ВТБ Георгий Горшков.

Более того, оговоренные выплаты могут вырасти. «Рынок в 2025 году продемонстрирует еще один рекорд. В первом полугодии мы перейдем черту в 60 трлн рублей сбережений и прогнозируем, что к концу года общий портфель средств физлиц может достигнуть 68 трлн», – спрогнозировал господин Горшков.

Однако колоссальные суммы выплат процентов по вкладам не пугают ЦБ. Регулятор дал следующее разъяснение: «Банки выплачивают проценты по вкладам за счет доходов, которые они получают от кредитования. Причем ставки по кредитам превышают ставки по вкладам. Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили 121 трлн рублей. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на 126 трлн рублей, а также вложения в корпоративные облигации еще на 7 трлн рублей. Доходы банков от кредитов и облигаций – это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам».

По словам специалистов ЦБ, заморозка вкладов не может рассматриваться как альтернатива повышению ключевой ставки, так как это не поспособствует сдерживанию инфляции. «Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. Если «заморозить» вклады, то люди надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом. И, вместо того чтобы продолжать размещать свои сбережения на депозитах, они бросятся вкладывать их в недвижимость и товары длительного пользования. С соответствующими печальными последствиями для роста цен. Ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию. Это даже хуже, чем пилить сук, на котором сидишь. Это как, дойдя до середины моста, натянутого над глубоким ущельем, одним взмахом топора перерубить канаты, на которых он держится», – с помощью ярких образов пытаются убедить население эксперты регулятора.

Точно так же беспочвенны, по мнению ЦБ, опасения, что в какой-то момент сбережения разом выплеснутся на потребительский рынок и инфляция неконтролируемо взлетит. «Готовность граждан сберегать средства на депозитах напрямую зависит от соотношения ключевой ставки и ожиданий людей по будущей инфляции. Банк России будет снижать уровень ставок в экономике постепенно, только убедившись в том, что инфляция и инфляционные ожидания устойчиво снижаются. Такая политика поддержит привлекательность депозитов», – говорится в официальных разъяснениях.