Как сохранить свои деньги в смутные времена
Известная китайская пословица крайне не рекомендует жить в эпоху перемен. Совет, конечно, прекрасный, но что делать тем, кто услышал его, проживая как раз в смутные времена? Инфляция, проблемы с занятостью, падение доходов – Россия в очередном кризисе. Самое сложное в такой период – это оставаться сторонним наблюдателем процессов, которые не в силах изменить. Но есть вещи, на которые может повлиять каждый. Например, как распорядиться заработанными и накопленными деньгами.
В период любого кризиса в России снижается стоимость недвижимости, падают банковские ставки, рубль становится нестабильным, акции оказываются на дне. После объявления о частичной мобилизации индекс Мосбиржи практически мгновенно потерял 10 % и достиг отметки в 2002 пункта – минимум с середины июля. Индекс нефти и газа, а также индекс металлов и добычи снижались на 9,4 % от закрытия предыдущего дня, индекс финансов – на 10 %. Самые популярные голубые фишки, например, «Газпром» и «Сбер», падали на 7 %, «Яндекс» – на 14 %, «Лукойл» – более чем на 8 %. Эмоциональные распродажи затронули и долговой рынок. «Такая траектория движения, с падениями и отскоками, будет продолжаться до четкого прояснения новой конфигурации мира, то есть не раньше понедельника-вторника, после того как станет известно о новых санкциях», – уверены эксперты.
Участники рынка призывают не поддаваться панике из-за тревожных новостей и не пытаться все быстро распродавать. «Самое разумное сейчас – взять паузу, оценить масштаб санкций и уже тогда докупать компании», – говорит эксперт «ПН» Алина Цветкова.
Когда в мире неспокойно, многие обращают свой взгляд в сторону такого инструмента, как золото. Эксперты считают, что часть сбережений сегодня стоит перевести в этот драгметалл. Но не более 10 %. «Физическое золото – это защита от самого страшного. От войн, революций, когда все закрылось, банки закрылись, а у вас на руках есть золотые монеты, которые вы можете обменять на кусок хлеба. Если ситуация не такая катастрофичная, банки работают, мировой рынок золота работает, тогда лучше покупать безналичное золото», – считает аналитик Александр Алферов. При этом эксперт подчеркнул, что цена на золото часто колеблется, никаких гарантий на этот инструмент нет, и большую часть сбережений вкладывать в него не стоит.
«Золото сейчас теряет в цене из-за того, что ФРС США поднимает ставку. В настоящий момент выгоднее покупать американские гособлигации. Но для российских инвесторов это большой риск – бумаги могут быть заморожены», – добавляет госпожа Цветкова.
Не паниковать, ждать и снижать риски советует инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган. «Сейчас неплохо иметь в портфеле защитные инструменты, купленные на американских площадках, а также инструменты, привязанные к доллару и юаню – на российских площадках. Не стоит увлекаться акциями и облигациями ненадежных компаний под высокие проценты», – рекомендует эксперт.
На самом деле сегодня альтернатив акциям не так и много. Валюта токсична, недвижимость находится на максимумах. Мобилизация может снизить спрос, так что падение стоимости квадратного метра не за горами. Кэш, вклады и ОФЗ сейчас дают слишком низкую доходность, несоизмеримую с возможными рисками инфляции и обесценивания рубля. Что касается криптовалют, то это вообще непредсказуемый актив.
Алина Цветкова рекомендует инвесторам обратить внимание прежде всего на эмитентов, которые фокусируются на внутреннем рынке, и, значит, им не грозят ограничения на экспорт. Среди таких компаний, например, X5, «Магнит», «Русагро», OZON и «Яндекс».
В день сдачи в печать этого номера «ПН» пришла новость о долгожданных для фондового рынка дивидендах «Газпрома». По мнению экспертов, они помогут не только инвесторам, но и федеральному бюджету, причем для него эти поступления квалифицируются как ненефтегазовые доходы. Общая сумма промежуточных дивидендов «Газпрома», одобренных на заочном ВОСА 30 сентября, составила 1,2 трлн рублей (выплаты на акцию – 51,03 рубля). Накануне этого решения обстановка была нервозной: акции компании то уходили в минус, то начинали снова расти. По мнению трейдеров, выплата «Газпрома», хоть и позитивна для рынка, носит одноразовый характер. О «лебединой песне» «Газпрома» участников торгов предупреждали и другие аналитики. Так, главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий предположил, что «скорее всего, такими высокими дивиденды будут последний раз. Можно сказать, что это прощальный подарок акционерам», – предположил он.
Есть и более осторожные советы от экспертов. Например, некоторые рекомендуют перестраховаться и продумать действия при худшем сценарии.
«Посчитайте то, чем вы владеете. Прикиньте, насколько хватит этих активов, чтобы вести привычный образ жизни. Подумайте, от каких трат можно отказаться, от чего будет легко избавиться, чтобы пополнить семейную казну, – предлагает эксперт Василий Минчук. – Анализируя свои финансы, исходите из худшего сценария: доход сильно уменьшится, а может, и вообще исчезнет, и вам следует продержаться два-три года. Необходимо обратить внимание на нефинансовые активы (недвижимость, транспорт и прочее) и посчитать, потянете ли вы их содержание, если ваш доход уменьшится».
