Тольяттинцы ищут альтернативу теряющим проценты депозитам

Российский Центробанк с прошлого года агрессивно снижает ключевую ставку. Отечественные банки следуют в его фарватере: проценты по вкладам падают, что само собой отражается на пассивных доходах граждан. В итоге сейчас даже самые осторожные рантье все чаще смотрят по сторонам в поисках альтернативных вариантов инвестирования с минимальными рисками, но доходностью выше, чем по депозиту, и динамикой выше уровня инфляции. «ПН» обратился к экспертам за советом, куда тольяттинцам стоит нести свои деньги.

Рассчитать уровень риска

Всего год назад, летом 2019-го, максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях составляла 7,5%. Эта цифра не только закрывала инфляцию, но и позволяла получать какой-то небольшой доход.

В последние месяцы ситуация резко изменилась – ЦБ РФ активно снижает ключевую ставку, а вслед за ней падает и доходность по депозитам. В среднем ставки по вкладам в тольяттинских отделениях ведущих банков страны на данный момент варьируются в пределах 3,8–4,2%. И рассчитывать на их рост в ближайшее время не приходится.

Естественно, тольяттинцы, имеющие подушку безопасности, ищут новые варианты сохранения денег и по возможности получения пассивного заработка. Большинство вполне разумно смотрит в сторону фондового рынка, но консервативных инвесторов пугают возможные риски. Действительно фондовый рынок ошибок не прощает, поэтому выходить на него без знаний нюансов работы небезопасно для личного бюджета.

По мнению директора представительства АО «Финам» в Тольятти Александра Адамова, выбор способа пассивного заработка зависит от уровня риска, на который готов пойти инвестор, и суммы, которой он располагает. Очевидно, что чем более низкий уровень риска готов позволить себе инвестор, тем ниже будет и доходность, на которую можно рассчитывать.

– Нет такого понятия, как «минимальный риск» или «умеренный риск». Риск измеряется строго в процентах, и для каждого он свой, – отмечает господин Адамов. – Уровень риска инвестора определяет его финансовый план. При низком уровне риска в инвестиционном портфеле стоит сделать акцент на облигации или индексное инвестирование, при высоком можно купить больше рискованных, но очень перспективных в плане доходности активов.

По словам директора Тольяттинского филиала «БКС Премьер» Вячеслава Георгиевского, при формировании инвестиционного портфеля вообще не существует универсальных советов.

– Многие выбирают для себя сопоставимые по надежности, но более привлекательные в плане процента дохода облигации крупных компаний. Те, у кого нет желания или возможности самостоятельно вникать в процесс покупки и продажи ценных бумаг, выбирают такие решения, как ПИФы, а в последнее время часто – структурные продукты с полной защитой капитала, – говорит господин Георгиевский. – Последние интересны тем, что внутри них средства распределяются на защитную и инвестиционную части. Если инвестиционная часть срабатывает не так, как ожидалось, защитный̆ компонент позволит инвестору полностью вернуть вложенный̆ капитал. Оптимальным же вариантом будет составленный̆ с профессиональным финансовым советником портфель инструментов, «настроенный̆» под инвестора, исходя из ожидаемого им отношения доходности и риска.

Кстати, еще один весьма выигрышный способ вложения средств – открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Используя его, можно покупать акции российских компаний и получать налоговый вычет в размере до 52 тыс. рублей в год. И это – в дополнение к результату инвестиций. Достаточно привлекательное решение как для активных инвесторов, так и для начинающих.

Сдать в аренду

Как вариант стабильного пассивного дохода подходит и сдача жилья в аренду. Тем более что после весеннего затишья рынок недвижимости медленно возвращается к своему активному состоянию. Поэтому если есть свободная одно- или двухкомнатная квартира, стоит попробовать выставить ее под сдачу. 10–15 тыс. рублей в месяц таким образом заработать вполне реально. Популярное решение: купить квартиру в новостройке в ипотеку (льготные ставки на первичном рынке составляют 6,5% годовых в рублях), сдать ее в аренду, а затем квартира уже сама станет «оплачивать» ипотеку. Эксперты не так оптимистичны.

– Доходность от сдачи жилья в аренду может достигать 5–8% годовых, что теоретически можно рассматривать как вариант получения пассивного дохода. Однако на практике есть подводные камни, такие как сопутствующие расходы на ремонт жилого помещения, его наполнение всем необходимым для сдачи в аренду, страхование, оплата части коммунальных услуг и т.п. Кроме того, доход от аренды недвижимости облагается налогом, – комментирует Вячеслав Георгиевский.

– За время пандемии многие уже поняли подвох этого некогда стабильного заработка. Пассивный доход гарантирован, только если объекты инвестиций максимально разнообразны и ликвидны. Чтобы создать разнообразие инвестиционного портфеля недвижимости требуется колоссальная сумма. В противном случае вы будете как на пороховой бочке. Причем неликвидной пороховой бочке, – утверждает Александр Адамов.

Вложиться в готовые решения

Финансисты в современных экономических реалиях рекомендуют обратить внимание на ПИФы. Как инвестиционный инструмент, они обладают рядом преимуществ: пай легко приобрести, порог входа невысок – от нескольких тысяч рублей, хорошая диверсификация (средства пайщиков вкладывают в широкий набор активов).

– Паевые фонды управляются профессионалами, а их деятельность строго регулируется государством, – подчеркивает господин Георгиевский. – Вместе с тем в ряде случаев немедленный̆ вывод средств из паевого фонда может быть затруднен. Опять же комиссия за управление будет взиматься независимо от результата, который показывает фонд.

По сути, ПИФы предлагают для вложения уже готовые решения, да еще и берут управление пакетом ценных бумаг на себя. Поэтому такой финансовый инструмент часто выбирают начинающие инвесторы, которые пока слабо ориентируются на рынке и не готовы к самостоятельной торговле. Впрочем, среди инвесторов ПИФов есть и вполне опытные игроки, по различным причинам не успевающие отслеживать оперативную информацию на фондовом рынке.

– На рынке представлено огромное количество разных ПИФов. И в зависимости от того, какая инвестиционная идея в них «запечатана» и какую стратегию выбирает инвестор, он всегда может найти для себя привлекательные ПИФы, – уверен Александр Адамов. – Но если у вас есть, допустим, 50 тыс. рублей на инвестиционные цели, то лучше начинать самостоятельную работу на бирже, чтобы не быть заложником бюрократических ограничений, которым часто подвержены управляющие компании ПИФов. Тогда вы сможете самостоятельно сформировать для себя портфель из интересных биржевых инструментов, которые управляющей компании, возможно, и нельзя покупать в силу определенных ограничений. Ваш личный портфель, в отличие от ПИФа, будет мобилен и ликвиден.