Как вести себя на фондовом рынке во время эпидемии коронавируса
Буквально месяц назад был зафиксирован последний абсолютный максимум по индексу S&P 500, и в тот момент сложно было представить себе то, что происходит в мире и на рынке сейчас. Снижение, которое продемонстрировали индексы, – самый быстрый переход от растущего тренда к медвежьему за всю историю существования фондовых площадок. S&P 500 снизился более чем на 24% от максимумов, был разорван договор по ОПЕК+, невероятным образом снизились цены на нефть – больше чем на 20%, что уже отразилось на целых секторах, компаниях и странах. Текущее значение индекса волатильности ниже, чем в 2008–2009 годах, когда был последний большой биржевой спад и ипотечный кризис.
Все это говорит о невероятной неопределенности, которая существует сегодня в связи с тем, что невозможно давать прогнозы относительно степени влияния на экономику со стороны эпидемии. Это большой тест для всех людей, не только для инвесторов: каким мир выйдет из этой ситуации. Мир не будет прежним, он очень сильно изменится. Но фондовый рынок в нем точно будет – и он вернется к росту после окончания эпидемии. Регуляторы всех стран отреагировали очень быстро, чтобы как можно скорее восстановить экономику после этого кризиса.
Так, ФРС в течение нескольких дней понизила ставку на полпроцента, а на следующем внеочередном собрании – еще на 1%. Теперь ставка в США составляет 0,25% годовых, то есть деньги почти бесплатные. Пакет стимулирующих мер для экономики США предполагает и финансирование через кредиты в размере еще $4 трлн, которые выдаст ФРС. В экономику страны вливаются невероятные деньги, эта поддержка абсолютно беспрецедентна. Такой пакет мер поможет американской экономике перезапуститься, но очень важно понимать, что этот эффект отразится на экономических показателях и компаниях всей страны в тот момент, когда пойдет на спад пик распространения вируса в США.
А пока региональный директор ИК «Фридом Финанс» в Тольятти Владимир Ковресьев советует обратить внимание на акции компаний с отрицательным чистым долгом, которые имеют большой запас наличности и могут активизироваться на рынке поглощений; сырьевые и относительно дешевые активы – они быстро восстанавливаются; циклические потребительские товары, которые всегда пользуются все большим спросом в начале экономического восстановления; и на акции китайских компаний. Они чувствуют себя лучше по сравнению с американскими, так как эпидемия в Китае почти побеждена и потребительская активность возвращается на круги своя.
Среди американских компаний Владимир Ковресьев делает большую ставку на следующие инвестиционные идеи: AT&T, T-Mobile, Verizon Communications, Comcast, Netflix, Activision Blizzard и Roku. Это готовый портфель из компаний в секторе телекоммуникаций и онлайн-развлечений, которые особенно пользуются спросом в то время, когда почти половина населения Земли не выходит из дома из-за карантина. Но помните, что, несмотря на особую актуальность этого бизнеса, рекомендованные акции – это долгосрочные вложения от трех лет. Именно с такой целью их нужно покупать.
Среди других хороших долгосрочных активов сейчас мы выделили ETF компаний из S&P500 (тикер SPY, дивиденд 1,9%), ETF компаний из S&P500 с высокими дивидендами (тикер SPYD, дивиденд 5%), ETF биотехнологий (тикер XBI), ETF компаний сектора солнечной энергетики (тикер TAN) и ETF компаний сектора кибербезопасности (тикер HACK) – благодаря вспышке коронавируса и переходу в онлайн очень многих процессов, компании, которые работают в этом секторе, будут переживать взрывное развитие.
Сложившаяся ситуация очень благоприятна для долгосрочных инвестиций. Многие стабильные и надежные компании после коррекции торгуются с огромным дисконтом. За счет диверсификации портфеля инвестор может надежно защитить себя от рисков. В распоряжении клиентов ИК «Фридом Финанс» широкий ряд инструментов с фиксированной доходностью. Это надежные облигации и сберегательные счета с возможностью начислять проценты на остаток. Богатый выбор рыночных инструментов, которые предлагает своим клиентам «Фридом Финанс», позволяет при любой конъюнктуре формировать перспективный инвестиционный портфель.
